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[市场动态]:【行业深度】洞察2021:中国风电场行业竞争格局及市场份额(附市场集中度、企业竞争力评价等)

来源: 前瞻产业研究院 2021-09-27

    风电场行业主要上市公司:中国广核(003816、01816.HK)、中国电建(601669)、大唐发电(601991)、华电国际(600027)、华电能源(600726)等。

    本文核心数据:风电场市场份额、风电场市场集中度、代表性企业风电场产销量

    1、中国风电场行业竞争梯队

    我国风能资源丰富、潜在开发力度大,同时由于国内能源消耗量大、且清洁能源消耗占比有待进一步提升,因此,我国风电场行业的发展潜力较大。

    目前,我国风电场运营企业的数量不多,其中代表性公司包括:国家能源集团、华能集团、国家电投、大唐集团等。

    图表1:2021年中国风电场运营代表性企业的基本信息

    风电场行业依据企业的风电场数量划分,可分为3个竞争梯队。其中,风电场数量大于300个的企业有国家能源集团、大唐集团;风电场数量在100-300个之间的企业有:国家电投、中国广核、华能集团、华润电力、华电集团和三峡集团等;其余企业的风电场数量在100个以下。

    图表2:2020年中国风电场运营竞争梯队(按风电场数量)(单位:个)

    图表3:中国风电场运营企业区域分布热力图

    2、中国风电场行业市场份额

    由于我国风电场行业技术壁垒较高,目前参与的主体较少,大多数为具有国资背景且具有资金实力的企业,如国家能源投资集团、华能集团、国家电投等。

    2020年,按在风电装机容量来看,国家能源集团的市场份额达21.11%,而华能集团、国家电投和大唐集团的市场份额也在10%以上;按风电场数量来看,国家能源集团的市场份额达18.98%,其次是大唐集团,市场份额为12.41%;按优胜风电场数量来看,国家能源集团的市场份额为20.14%,华能集团、大唐集团的市场份额在10%以上。

    图表4:2020年中国风电场行业市场份额(单位:%)

    3、中国风电场行业市场集中度

    总体来看,我国风电场行业的市场集中度较高,不论是从在运装机容量,或是发电量,2020年,风电场运营市场CR4都在50%以上,而CR8在75%以上,主要是因为风电场行业具有高行业准入门槛、高技术壁垒、高资金壁垒等投资特性。

    图表5:2020年中国风电场行业市场集中度(单位:%)

    4、中国风电场行业企业布局及竞争力评价

    在风电场运营企业中,国家能源集团稳坐“龙头”,装机容量、风机台数、风电场数量等核心指标都具有明显优势;而华能集团、国家电投和大唐集团的竞争力也位列前茅,其中,这3家企业的风电装机容量都在2000万千瓦以上、风机台数也在1.2万台以上。

    图表6:2020年中国风电场运营企业业务布局及竞争力评价(单位:万千瓦,台,个)

    5、中国风电场行业竞争状态总结

    从五力竞争模型角度分析,目前,我国风电场行业属于新能源行业,政策扶植力度大,替代品威胁较小;现有竞争者数量较多,但市场集中度较高;上游供应商覆盖广,主要为风机、电缆等、以及工程建设等企业,议价能力适中,而下游消费市场主要是电力局,议价能力较弱;同时,因行业存在较为严格的准入资质以及资金、技术门槛较高,潜在进入者威胁较小。

    图表7:中国风电场行业竞争状态总结


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